INVESTASI

           Suatu istilah dengan beberapa pengertian yang berhubunggan dengan keuangan dan ekonomi.

Istilah tersebut berkaitan dengan akumulasi suatu bentuk aktivitas dengan suatu harapan mendapat keuntungan dimasa depan.Terkadang investasi disebut juga penanaman modal

Pengertian investasi

Berdasrkan ilmu ekonomi invesatasi berarti pembelian dan produksi dari barang yang tidak di komsumsi tetapi digunakan untuk produksi yang akan datang

-          Barang produksi contoh membangun pabrik dsb

Produk

Beberapa produk investasi dikenal efek atau surat berharga

-          Efek  adalah instrument bentuk kepemikan yang dapat di pindah tangankan dalam bentuk surat berharga,saham/obligasi ,bukti hutang(promissory Notes),bunga atau partisipasi dalam suatu perjanjian kolektif (reksa dana),Hak untuk membeli suatu saham (Rights),garansi untuk membeli saham pada masa mendatang atau intrumen yang dapat di jual belikan.

Bentuk

·         Investasi tanah  dengan harapan bertambahnya populasi dan penggunaan tanah harga tanah akan meningkat di masa datang

·         Investasi pendidikan bertambahnya pengetahuan dan keahlian,di harapkan pencarian kerja dan pendapatan lebih besar.

·         Investasi saham diharpakan perusahaan mendapatkan keuntungan dari hasil kerja atau penelitan

·         Invesatasi mata uang asing diharapkan investor akan mendapatkan keuntaungan dari menguatnya nilai tukar mata uang asing terhadap mata uang local

Resiko

Selain mendapat penghasilan seseorang,invesatasi juga membawa resiko dengan keuangan jika invesatasitersebut gagal

Kegagalan investasi di sebabkan banyak hal

-          Keamanan

-          Bencana alam

-          Factor manusia itu sendiri (SDM)

-          Ketertiban hUkum.

Investasia ada dua cara

1.Berivestasi secara lansung pada aset Ril

    Seperti bisnis membeli tanah,property ,jual pulsa/voucher  handphones,bisnis makanan kecil

     Atau menjadi reseller dsb

2.Berivestasi pada aset keuangan

   Seperti membeli saham,deposito,reksadana serta intrumen keuangan lainya dsb

Perlu diketahui setiap berivestasi sudah tentu ada resikonya.Umumnya resiko itu berbanding lurus dengan reward yang diharapkan. Artinya semakin besar resiko yang di tanggung,maka potensi yang didapat juga semakin besar (high risk high gain,low risk low gain).

Maka sebelum berinvestasi ada beberapa hal yang perlu di perhatikan.

1.Tujuan investasi

    - untuk membeli barang tertentu

    - Mendapat keuntungan tertentu

   - Untuk pendidikan anak / pensiun

   Tentukan tujuan investasi dengan jelas agar kita mengetahui arah yang kita capai.

2.Jangka waktu investasi

    Apakah waktunya panjang atau pendek,

    Misalnya untuk pendidikan anak yang akan masuk kuliah tentu jangka waktunya yang di tentukan

    Harus panjang.Panjang pendekya  investasi akan menetukan instrument invesatasi yang akan di pilih.

3.sumber dana

   Dana investasi sebaiknya berasal dari  sisa dana bulanan atau tabungan yang tidak terpakai dan

   Pastikan agar semua kebutuhan pokok sudah terpenuhi dan dan cadangan/darurat sudah di

    dipersiapkan.ini berguna jika dana investasi sedang mengalim penurunan dengan demikan

    kebutuhan pokok tidak akan tergangu.

DEPOSITO

Sering disebut juga deposito berjangka merupakan produk bank berjenis tabungan.Dana deposito di jamin oleh pemerintah melalui lembaga penjamin simpanan (LPS) dengan persyaratan tertentu.

Deposito biasanya memiliki jangka waktu tertentu dimana uangnya tidak dapat di tarik oleh nasabah deposito baru bisa di cairkan sesuai dengan tanggal  jatuh temponya.Biasanya deposito mempunyai jatuh tempo 1,3,6 atau 12 bulan.Bila deposito dicairkan sebelum tanggal jatuh tempo,maka akan kena penalti.

Deposito juga dapat di perpanjang secara otomatis menggunakan system  ARO (Automatic Roll Over) Deposito akan di perpanjang secara otomatis setelah jatuh tempo,sampai pemiliknya mencairkan depositonya Bunga deposito biasanya lebih tinggi dari bunga tabungan biasa.bunganya dapat diambil setelah tanggal jatuh tempo atau dimasukan lagi ke pokok deposito untuk di depositokan lagi pada periode berikutnya.

REKSADANA

Reksadana adalah wadah dan pola pengelolahan dana/modal bagi sekumpulan investor untuk berivestasi dalam instrument instrument investasi yang tersedia di pasar dengan cara membeli unit pernyertaan reksadana.dana ini kemudian di kelola menejer investasi (MI) kedalam portopolio investasi,baik berupa saham,obligasi,pasar uang ataupun efek/sekuriti lainya.

Reksadana adalah wadah yang di gunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya di investasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi menurut Undang Undang pasar no 8 tahun 1995 pasal 1 ayar 27

Pada reksadana ,manajemen investasi pengelola dana dana yang di tempatkannya pada surat berharga dan merealisasaikan keuntungan atau pun kerugian dan meneriam deviden atau bungan yang di bukukannya kedalam nilai aktiva bersih (NAB) Reksadana tersebut.

Kekayaan reksadana di kelola manajer investasi tersebut wajib untuk di simpan pada bank yang teraflikasi dengan manajer investasi dimana bank kustodian inlah yang akan bertindak sebagai tempat penitpan kolektip  dan adminitratur.

Berdasarkan undang undang pasar modal no 8 tahun 1995 pasal 8 ayat 1 bentuk hokum reksadana ada dua:

1.       Reksadana berbentuk Perseroan Terbatas (PT.Reksadana)

Bentuk hulumnya tidak beda dengan perushaan lainya.Justru perbedaanya terletak pada jenis usaha yaitu jenis usaha pengolalaan portofolio investasi

2.       Reksadan berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)

Kontrak yang dibuat antara manajer investasi dan bank custodian yang juga mengikat pemegan unit.Penyertaan sebagai investor melalui kontrak ini manajer investasi di beri wewenang untuk mengelola portofolio efek dan bank custodian di beri wewenang untuk melaksanakan penitipan dan admintrasi investasi

Di Indonesia reksada Exchange Traded Fund (ETF) ini disebut reksadana kontrak yang unit penyertaanya di bursa efek

Berdasarkan karakteritis reksadana

a)      Reksadana terbuka

Reksadana yang dapat di jual kembali kepada perusahaan manajemen investasi yang menerbitkanya tanpa melalui mekanisme perdagangan di busa efek.

Harga jualnya bisanya sama dengan Nilai Aktivita Bersihnya.

Reksadana ini wajib membeli kembali penyertaanya sehingga sifatnya sangat likuid

Sebagai besar reksadana saat ini adalah reksadana terbuka.

b)      Reksadana tertutup

Reksadana ini tidak dapat di jual kembali kepada perusahaan manajemen  investasi yang menerbitkanya.Unit penyertaan reksadana tertutup hanya dapat di jual kembali kepada investaor lain melalui mekanisme perdagangan di bursa efek.

Harga jualnya bisa diatas atau dibawah Nilai Aktivita Bersihnya.

Jenis jenis Reksadana

a.       Reksadana Saham

Reksadana yang melakukan investasi sekurang kurangya 80% dari portofolio yang di kelolanya kedalam efek yang besifat ekuitas (saham)

Efek saham umunya memberikan potensi hasil yang cukup tinggi berupa capital gain melaui pertumbuhan harga harga saham dan deviden.Reksadna saham memberikan potensi pertumbuhan yang cukup besar demikian juga dengan resikonya.

b.      Reksadana campuran

Reksadana yang melakukan investasi dalamefek ekuitas dan efek hutang yang perbandinganya tidak termasuk dalam katagori reksadana pendapatan tetap dan reksadana saham.

Potensi hasil dan resiko reksadana campuran secara teoritis dapat lebih besar dari reksadana pendapatan tetap namun lebih kecil dari reksadana saham.

Reksada Exchange Traded Fund (ETF)

Merupakan inovasi dalam dunia industri sifatnya mirip dengan satu perusahaan terbuka dimana dimana unit penyertaanya dapat di perdagankan di bursa.

Reksadana ini kombinasi dari reksadana tertutup dan terbuka mengacu pada indeks saham.

Reksadana ini efisien dari reksadana kovensional seperti yang kita kenal saat ini.Unit penyertaan ETF di perdagankan lansung di bursa setiap hari menyerupai reksada tertutup,dimana tidak ada dapat di jual kembali kepada manajer investasi.

c.       Reksadana pendapatan tetap

Reksadana yang melakukan investasi sekurang kurangya 80% dari portofolio yang di kelolanya kedalam efek yang besifat hutang.

Resiko lebih tinggi dari reksadana pasar uang membuat nilai return bagi reksadana jeni ini juga lebih tinggi tapi tetap lebih rendah dari reksadana campuran

d.      Reksadana pasar uang

Reksadana yang melakukan investasi 100% pada efek pasar uang yaitu pada efek hutang yang berjangka kurang dari satu tahun.

Reksadana ini memiliki resiko terndah namun memberikan return yang terbatas

Nilai Aktivita Bersih (NAB)

Merupakan salah satu tolak ukur dalam memantau hasil dari suatu reksadana per saham /unit

Peryertaan adalah harga wajar dari harga portofolio suatu reksadana setelah di kurangi biaya operasional kemudian dibagi jumlah saham/unit penyertaan yang telah berdar(dimiliki investor) pada saat tersebut.

Mafaat reksadana

-          Alternative investasi

 karna di kelola oleh manjemen profisional pengolaan portofolio dilaksanakan oleh manajer investasi

-          Diversifikasi atau penyebaran investasi yang terwujud dalam portofolio akan mengurangi resiko karna dana di investasiakan pada berbagai jenis efek sehingga resikonya pun tersebar

Resikonya besar Jika secara individu bila membeli satu atau lebih jenis saham atau efek

-          Transparansi informasi pengelola reksadana wajib memberikan informasi perkembangan portofolionya,biaya secara kontinyu dan mengumumkan Nilai Aktivita Besih setiap hari di surat kabar serta menerbitkan laporan keuangan tengah tahunan dan tahunan serta prospectus secara teratur sehingga investor dapat memonitor perkembangan  secara rutin.

-          Likuiditas yang tinggi. Dengan demikian pemodal dapat mencairkan kembali unit peryertaanya setiap saat sesuai ketetapan yang dibuat masing masing reksadana sehingga memudahkan investor mengelola kasnya.

-          Biaya rendah karna efisiensi biaya traksaksi dibandingkan  dengan investor individu yang melakukan transaksi sendiri di bursa

Resiko reksadana

-          Resiko menurunya Nilai Aktivita Bersih

disebabkan harga pasar dari intrumen unvestasi yang di masukan kedalam portofolio tersebut penurunan di banding harga pembelian awal.Disebabkan oleh banyak hal diantaranya akibat kinerja busa saham yang memburuk,terjadi kinerja emiten yang memburuk situasi politik yang tidak menentu,dan masih banyak lagi penyebab fundamental alinya

-          Resiko likuiditas

bisa terjadi apabila salah satu menejer investasi tertentu melakukan penarikan

(Rush) dana dalam jumlah yang besar pada hari waktu yang sama (rush/penariakan dana besar besaran) atas unit penyertaan reksadana .Hal ini terjadi karna faktor negatif yang luar biasa sehingga mempengaruhi investor melakukan penjualan kembali unit

penyertaan reksadan atersebut. Faktor luar biasa tersebut diantaranya situasi politik dan ekonomi yang memburuk terjadinya pepnutupan atau ke bangkrutan emiten publik yang saham atau obligasinya menjadi portofolio reksadana serta di likuidasinya perusahaan menejer investasi sebagai pengelola reksadana tersebut.

-          Resiko pasar

Situasi ketika harga instrument investasi mengalami penurunan yang disebakan kinerja pasar saham  atau pasar oblogasi secara dratis (kondisi bearish) yaitu harga harga saham atau intrumen  lainya mengalami penurunan harga yang sangat dratis.secara tidak lansung Nilai  Aktiva Bersih akan mengami penurunan juga.sebelum investasi hendaknya investor harus bisa memperhatikan tren pasar dari intrumen portofolio reksadana itu sendri.

-          Resiko default

Terjadi jika pihak menejer investasi tersebut membeli oblogasi emiten yang mengalami kesulitan keuangan padahal sebelumnya kinerja keuangan perusahaan tersebut baik baik saja sehingga pihak emitentersebut terpaksa membayar kewajibanya.

Resiko ini di hindari dengan cara memilih menejer investasi yang menerapkan  strategi portofolio investasi secara ketat.

Reksadaana online

Untuk pertama kali harus tatap muka untuk pembukaan rekening,selanjutnya pembelian dan penjualan secara online dimana tidak diperlukanya penyerahan dokumen apapun dan tentunya tidak perlu menemui menejer investasi  ataupun agen penjulannya seperti halnya agen penjual.tidak mengutip biaya apapun tetapi ketika selling fee (membeli) dan redemption fee (menjual) teap harus di bayar dengan memotong jumlah reksadana atau uang kita (saldo investasi),cut-off time penjualan dan pembelian reksadana sama dengan reksadan biasa pukul 13.00 jika kurang dari itu olne belum sempurna harus dihindari.

Reksadan online lebih aman di banding internet banking karna seperti internet banking di lengkapi unser name,password,juga token,semuanya lansung behubungan dengan rekening kita tidak ada hubungan dengan rekening orang lain.

SAHAM

Suatu nilai pembukuan dalam berbagai instrument financial yang mengacu pada kepemilikan sebuah perusahaan

Dengan menerbitkan saham memungkinkan perusahaan-perusahaan yang  membutuhkan pendanaan jangka panjang untuk menjual kepentingan dalam bisnis saham (Efek Ekuitas)

Dengan imbalan uang tunai  ini adalah metode  utama untuk meningkatkan modal bisnis selain menerbitkan obligasi .saham di jual melalui pasar primer 

Obligasi dan saham keduanya instrument keuangan yang disebut sekuriti yang membedakanya pemilik saham adalah bagian dari pemilik perusahaan  penerbit saham.sedangkan pemegang obligasi adalah semata merupakan pemberi pinjaman atau kreditur kepada penerbit obligasi. Obligasi juga biasn ya memiliki suatu jangka waktu yang di tetapkan dimana setelah jangka waktu tersebut tiba maka obligasi dapat di uangkan.sedangkan saham dapat dimiliki selamanya(terkecuali obligasi yang di terbitkan pemerintah inggris yang di sebut gits yang tidak memiliki jangka waktu jatuh tempo)

Penggolongan penerbit obligasi biadanya terdiri dari :

-          Lembaga Supranasional

Seperti : Bank Investasi Eropa (European Investment Bank)

                Bank pembangunan Asia (Asian Development Bank)

-          Pemerintah suatu Negara

Menerbitkan obligasi pemerintah dalam mata uang Negarnya  maupun obligasi pemerintah dalam dominasi valuta asing yang bisa di sebut obligasi internasional (soverig bond)

-          Sub-sovereign

Propinsi negara atau otoritas daerah. Di  amerika  dikenal obligasi daerah (municipal bond ). Di Indonesai di kenal sebagai Surat Utang Negara.

-          Lembaga pemerintah.

Obligasi in biasa di sebutagency bonds. Atau agencies.

-          Perusahaan

Yang menerbitkan obligasi swasta

-          Special purpose vehicles

Perusahaan yang didirikan dengan suatu tujuan khusus guna mengusai asset tertentu yang di tujukan guna menerbitkan obligasi disebut  Efek Beragun Aset

Poses penerbitan oligasi

Penerbitan suatu oblgasi  melalui penjamin emisi atau dengan istilah underwriting

Dalam penjaminan emisi satu atau lebih perusahaan sekuritas akan membentuk suatau sindikasi guna membeli seluruh obligasi yang di terbitkan oleh penerbit dan menjualnya kembali kepada investor.

Pada penjualan obligasi pemerintah biasanya melalui proses lelang.

Fitur obligasi

Yang terpenting dalam suatu obligsi  yakni :

-          Nilai nominal atau nilai utang pokok

Nilai yang harus di bayar bunganya oleh penerbit dan harus dilunasi pada saat akhir masa jatuh tempo

-          Harga penerbit

Harga yang di tawarkan ke investor pada saat penjualan perdana obligasi.

Nilai bersih yang diterima penerbit  setelah dikurangi  dengan biaya-biaya penerbit.

-          Tanggal jatuh tempo

Tanggal yang di tetapkan dimana pada saat tersebut penrbit wajib untuk melunasi nilai nominal obligasi sepanjang pembayaran kembali / pelunasan tersebut telah di lakuakn penerbit tidak memilki kewajiban kepada pemegang obligasi setelah lewat tanggal jatuh tempo obligasi tersebut.

Beberapa obligasi di terbitkan dengan masa jatuh tempo hingga lebih dari seratus tahun

Masa jatuh tempo obligasi yaitu :

·         Jangka pendek ( Surat utang atau bii) yang masa jatuh temponya hingga 1 tahun.

·         Medium term note masa jatuh temponya 1 hingga 10 tahun

·         Jangka panjagn (oblogasi atau bond) jatuh temponya diatas 10 tahun.

-          Kupon

Sukubunga yang dibayarkan oleh penerbit kepada pemegang obligasi .

Biasanya suku bungan ini memiliki besaran yang tetap sepanjang masa berlakunya obligasi,bisa juga mengacu pada suatu indek pasar uang seperti LIBOR dan sebgainya.

Pada tanggal pembayaran kupon pemegang obligsi akan menyerahkan kupon tersebut ke bank guna di tukarkan dengan pembayaran bunga bank pembagian hasil terhadap bank atas 20 %pajak utang.

-          Tanggal kupon

Pembayaran bunga dari penerbit kepada pemegang obligasi

Di eropa pembayaran bunga enam tahunan / tengah tahun,

Kebanyakan obligasi adalah tahunan atau 1 kupon pertahun.

-          Dokumen remi

Yang menjelaskan secara terinci hak hak dari pemegang saham.

-          Hak opsi

Obligasi dapat memuat ketentuan mengenai hak opsi kepada pembeli obligasi ataupun penerbit obligasi.

-          Hak pelunasan

Memberikan kepada penerbit obligasi untuk melunasi obligasi tersebut sebelum masa jatuh tempo obligasi

Jenis ini dikenal sebagi obligasi opsi pembeli.kebanyakan obligasi ini memberikan hak kepada penerbit untuk nelakukan pelunasanobligasi pada nilai pari.

Pada beberapa obligasimengharuskan penerbit untk membayar premi opsi ini utamanya di gunakan bagi obligasi berbunga tinggi .pada obligasi ini banyak persyaratan yang ketat untuk membatasi untuk membatasi oprasional penerbit. Guna membebeaskan penerbit dari pembatasan – pembatasan dilakukan pelunasan dini atas obligasi tersebut .

-          Hak jual

Beberapa obligasi memberikan hak kepada pemegang obligasi untuk memaksa penerbit melakukan pelunasan awal atas obligasinya.Sebelum jatuh tempo.

-          Tamgal pelaksanaan opsi

Tangal dimana opsi beli atau opsi jual dapat dilaksanakan sebelum masa jatuh tempoobligasi,dimana pada umumnya terdapat 4 cara pelaksanaan opsi yang dimikan ini.

·         Gaya Bermuda memiliki beberapa tanggal pelasanaan yang biasanya di sesuaikan dengan tanggal kupon

·         Gaya Eropa hanya memiliki satu tanggal pelaksanaan.ini merupakan khusus-khusus gaya Bermuda.

·         Gaya Amerika opsi dapat dilaksanakan setiap saat hingga masa jatuh tempo.

-          Penjualan karna kematian.

Opsi yang di berikan ahli waris pemegang opsi yang di berikan ahli waris pemegang opsi untuk menjual kembali obligasinya kepada penerbit.dalam hal terjadinya kematian pada pemegang obligasi atau menderita cacat tetap.

-          Dana jaminan (sinkring fund)

Adalah suatu syarat dalam dokomen resmi yang menyaratkan adanya suatu opsi tertentu dari obligasi yang dapat di cairkan berkala penerbit juga dapat membayar kepada awal amanat,dengan cara melakukan pembelian secara acak atas obligasi yanga di terbitkannya atau pilihan lainya dengan membeli obligasi di pasaran lalu menyerahkannya kepada wali amanat.

-          Obligasi konvesi

-          Obligasitukar

-          Obligasi suku bungan tetap

-          Obligasi suku bungan mengambang

-          Obligasi tanpa bunga

-          Obligasi inflansi

-          Obligasi abadi

-          Obligasi atas unjuk

-          Obligasi daerah

-          Obligasi lotere

-          Obligasi perang

-          Obligasi Formosa

-          Obligasi Panda

-           

                                                                                     

ASURANSI

Funsi utama dari asuransi adalah untuk memnidahkan resiko yang kita hadapi kepada pihak ketiga yaitu perusahaan asuransi.

Asuransi umumnya di bagi menjadi dua jenis  yaitu

1.Asuransi umum

   Mencakup di luar asuransi jiwa seperti,asuransi mobil,rumah,profesi,dsb.

2. Asuransi jiwa.

     Dikhususkan sebagai proteksi terhadap keuangan keluarga terutama pelindungan dari 

    Resiko kematian,penyakit kritis,kecelakaan,rawat  inap,

    Macam produk asuransi jiwa

·         Asuransi jiwa berjangka

·         Asuransi jiwa dwiguna

·         Asuransi  seumur hidup

·         Asuransi  jiwa yang di kaitakan dengan investasi

  Tiap produk mempunyai keungulan dan tujuan masing masing.